ТОКЕНИ В МІЖНАРОДНІЙ ТОРГІВЛІ: ОБЛІКОВА ІДЕНТИФІКАЦІЯ ЦИФРОВИХ АКТИВІВ ТА ФРАГМЕНТАЦІЯ ПОДАТКОВОЇ БАЗИ
DOI:
https://doi.org/10.31359/2312.394X.2026.39.1.101Ключові слова:
токени, цифрові активи, облікова ідентифікація, міжнародна торгівля, бухгалтерський облік, фрагментація податкової бази, оподаткування цифрових активів, токенізація, МСФЗ, трансграничні операціїАнотація
У статті досліджено теоретичні та прикладні аспекти використання токенів у міжнародній торгівлі з акцентом на облікову ідентифікацію цифрових активів та наслідки для формування податкової бази. Проаналізовано економічну сутність токенів як цифрового представлення прав вимоги, доступу або участі, що функціонують у децентралізованих інформаційних системах і розширюють традиційні механізми обміну в транскордонних операціях. Визначено співвідношення між категоріями «токени» та «цифрові активи», що дозволило уточнити об’єкт дослідження в контексті сучасних фінансових і торговельних відносин. Охарактеризовано проблемні аспекти фрагментації податкової бази, яка виникає внаслідок багатокомпонентної природи токенів, через використання в різних юрисдикціях та відсутність уніфікованих підходів до обліку й оподаткування.
Доведено, що невідповідність між економічною сутністю й визнанням токенів як об’єкта бухгалтерського обліку та оподаткування зумовлює необґрунтованість оцінок, ризики подвійного оподаткування або втрати податкових надходжень. У результаті дослідження систематизовано підходи до класифікації токенів відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності та нормативних документів, що регулюють обіг цифрових активів. Узагальнено підхід до облікової ідентифікації токенів, який базується на принципі превалювання економічної сутності над юридичною формою, передбачає послідовне узгодження облікового відображення з визначенням об’єкта оподаткування та враховує особливості міжнародних токенізованих операцій.
Практичне значення полягає в можливості покращення облікової політики підприємств, підвищення прозорості фінансової звітності та мінімізації податкових ризиків у міжнародній торгівлі. Отримані результати також можуть бути застосовані під час розроблення нормативно-правових актів у сфері оподаткування цифрових активів та гармонізації національних стандартів з міжнародними.
Посилання
1. Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) (2025). Crypto-Asset Reporting Framework (CARF): 2025 Monitoring and Implementation Update. Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes, OECD, Paris. Retrieved from https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/ networks/global-forum-tax-transparency/crypto-asset-reporting-frameworkmonitoring-implementation-update-2025.pdf
2. International Accounting Standards Board (IASB). (2025). The International Financial Reporting Standards. IFRS Accounting Standards. IFRS Foundation. Retrieved from https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards
3. Мискін Ю.І., Краєвський В.М., Кісельова А.О. Сутність цифрових активів та проблеми їх оподаткування. Український економічний часопис. 2025. № 10. С. 66–74. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-10
Myskin, Y., Kraevskyi, V., Kiselova, A. (2025). Sutnist tsyfrovykh aktyviv ta problemy yikh opodatkuvannya [The essence of digital assets and the problem of their taxation]. Ukrayinskyy ekonomichnyy chasopys – Ukrainian Economic Journal, 10, 66–74. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-10 [in Ukrainian].
4. Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) (2020). Taxing Virtual Currencies: An Overview of Tax Treatments and Emerging Tax Policy Issues. OECD Publishing. 14 October 2020. Retrieved from https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/topics/policy-issues/tax-policy/flyer-taxing-virtual-currencies-an-overview-of-tax-treatments-and-emerging-tax-policy-issues.pdf
5. European Union. (2023). Regulation (EU) 2023/1114 on Markets in Crypto-Assets (MiCA). Retrieved from: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj
6. Elad, B., Kinder, K. (2026). EU MiCA Regulations Statistics 2026: Shocking Growth Revealed. CoinLaw. Cryptocurrency. Retrieved from https://coinlaw.io/eu-mica-regulations-statistics/
7. Freni, P., Ferro, E., Moncada, R. (2022). Tokenomics and blockchain tokens: A design-oriented morphological framework. Blockchain: Research and Applications, 3(1), 100069. https://doi.org/10.1016/j.bcra.2022.100069
8. Garrido, J.M. (2023). Digital Tokens: A Legal Perspective, International Monetary Fund (IMF). Working Paper WP/23/151. Retrieved from https://www.imf.org/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023151-print-pdf.pdf
9. Annunziata, F. (2024). Taxonomy Of Crypto-Assets and Financial Instruments: Where Do We Stand? Bocconi Legal Studies Research Paper, (4989905). Retrieved from: https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=4989905
10. Bocchini, R. (2026). New Digital Services and Goods. In Bocchini, R. (eds), Digital Platforms – From Technical Foundations to Legal and Economic Implications (рр. 202-237). Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-032-07978-7_10
11. Alaimo, C., Kallinikos, J. (2024). Data rules: Reinventing the market economy. MIT Press. Retrieved from https://www.econstor.eu/bitstream/10419/ 312751/1/The-MIT-Press_9780262378420.pdf
12. Fomina, O., Semenova, S. (2026). Ethical aspects of accounting for digital assets. Scientia fructuosa, 2(166), 106–130. http://doi.org/10.31617/1.2026(166)06
13. Semenova, S. (2026). Accounting policy for digital assets under digitalization: disclosure and governance. Time Description of Economic Reforms, 1(61), 60–65. https://doi.org/10.32620/cher.2026.1.07
14. Helmi, I., Maulin, M. (2026). Zakat on Crypto Assets and Sharia Financial Inclusion: A Comparative Fiqh al-Muamalah Analysis in Indonesia and Malaysia. Lentera, 7(2), 189–200. https://doi.org/10.32505/hc4s1d89
15. Ковалевська Н.С., Нестеренко І.В., Остапенко Р.М. Цифрові технології як драйвер трансформації обліку економічної діяльності підприємств. Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг: зб. наук. пр. 2025. Вип. 1(37). C. 6–20. URL: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/06/zb-npr-econ-strat-01-2025.pdf
Kovalevska, N., Nesterenko, I., Ostapenko, R. (2025). Tsyfrovi tekhnolohiyi yak drayver transformatsiyi obliku ekonomichnoyi diyalnosti pidpryyemstv [Digital technologies as a driver of transformation of accounting for economic activity of enterprises]. Ekonomichna stratehiya i perspektyvy rozvytku sfery torhivli ta posluh – Economic strategy and prospects of trade and services sector development, 1(37), 6–20. Retrieved from https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/06/zb-npr-econ-strat-01-2025.pdf [in Ukrainian].
16. Гросул В.А., Колесник А.О. Типологія стратегій цифрової трансформації підприємства в контексті управління ризикостійкістю. Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг:
зб. наук. пр. 2025. Вип. 2(38). C. 117–131. URL: https://repo.btu.kharkiv.ua/handle/123456789/74425
Hrosul, V., Kolesnyk, A. (2025). Typolohiya stratehiyi tsyfrovoyi transformatsiyi pidpryyemstva v konteksti upravlinnya ryzykostiykistyu [Typology of enterprise digital transformation strategies in the context of risk resilience management]. Ekonomichna stratehiya i perspektyvy rozvytku sfery torhivli ta posluh – Economic strategy and prospects of trade and services sector development, 2(38), 117–131. Retrieved from https://repo.btu.kharkiv.ua/ handle/123456789/74425 [in Ukrainian].
17. Чижиков В.В. Визначення ринку цифрових активів та його податкових наслідків. Український економічний часопис. 2025. № 10. С. 132–135. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-20
Chyzhykov, V. (2025). Vyznachennya tsyfrovykh aktyviv rynku ta yoho podatkovykh naslidkiv [Defining the digital asset market and its tax implications]. Ukrayinskyy ekonomichnyy chasopys – the Ukrainian Economic Journal, (10), 132–135. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-20 [in Ukrainian].
18. Semenova, S., Fomina, О., Moshkovska, О. (2021). Accounting for innovations in value management of companies in the context of globalization. Globalization and its Socio-Economic Consequences. SHS Web of Conferences, EDP Sciences, Zilina, Slovak Republic, 92, 02057. https://doi.org/10.1051/shsconf/20219202057
19. Блинов В., Череп O. Криптовалюта в міжнародних розрахунках. Економіка та суспільство. 2024. № 68. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-63
Blynov, V., & Cherep, O. (2024). Kryptovalyuta v mizhnarodnykh rozrakhunkakh [Cryptocurrency in international payments]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, (68). https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-63 [in Ukrainian].
20. Slatvinska, V., Demchenko, V., Tretiak, K., Hnatyuk, R., Yarema, O. (2022). The Impact of Blockchain Technology on International Trade and Financial Business. Universal Journal of Accounting and Finance, 10(1), 102–112. https://doi.org/10.13189/ujaf.2022.100111
21. Korol, S. Romashko, O. (2024). Artificial intelligence in accounting. Scientia fructuosa, 154(2), 145–157. https://doi.org/10.31617/1.2024(154)08
